Die gesetzliche Rentenversicherung funktioniert nach dem Umlageverfahren. Hier werden die eingezahlten Beiträge unmittelbar zur Finanzierung der Leistungsberechtigten herangezogen, also an diese wieder ausbezahlt. Es erfolgt keine Anlage deiner Beiträge. Somit gibt es hierbei für dich auch keine Möglichkeit, deine Beiträge nach nachhaltigen Kriterien anzulegen.

Bei der privaten Altersvorsorge nutzen Versicherer das Kapitaldeckungsverfahren. Hier werden deine Sparbeiträge am Kapitalmarkt angelegt. Wo der Versicherer die Beiträge anlegt, kannst du je nach Anlageart mehr oder weniger selbst bestimmen. In jedem Fall bieten sich einige Optionen deine ehtisch-ökologischen Kriterien zu berücksichtigen.

Es gibt Produkte, bei denen die Anlage rein fondsgebunden ist. Diese Produkte bieten einen sehr flexiblen Gestaltungsspielraum beim Thema Nachhaltigkeit, denn hier kannst du bestimmen, wo deine Sparbeiträge angelegt werden. Du bist nur begrenzt auf das Angebot deines Anbieters. Die haben hier aber ordentlich aufgerüstet. Es gibt inzwischen bei fast jedem Lebensversicherer Fonds im Portfolio, die ökologisch oder grün sind.

NEIN - das ist wirklich ein Mythos!

Natürlich können Unternehmen mit der Ausbeutung der Natur, der Ausnutzung von Arbeitskräften und dem Verkauf von Produkten wie Waffen, Alkohol und Zigaretten eine Menge Geld verdienen. Diese Gewinne spiegeln sich auch in den Renditen der Anleger wieder. Doch unsere Welt entwickelt sich und wir alle werden die nächsten logischen Schritte gehen. Diese führen uns zu weniger Plastik, mehr erneuerbaren Energien, regionalen Wirtschafskreisläufen und fairen Arbeitsbedingungen. Während die Grünen in den 80ern noch als Ökos abgeschrieben wurden, ist das Thema Umweltschutz heute in der Mitte der Gesellschaft angekommen. Das spiegelt sich auch in den Renditen von ökologischen Fonds wieder.

Die Performance der beiden Fonds ist nahezu identisch. Über die letzten 10 Jahre hat der DWS Akkumula eine Rendite von 147,96% erwirtschaftet. Wer im selben Zeitraum im Ökovision Classic von Ökoworld investiert war, hat mir einer Rendite von 149,13% mehr aus seinem Geld gemacht. Diese Überperformance wird allerdings durch die höheren Kosten aufgehoben. Denn klar ist, wer Wert auf ethisch-ökologische Kriterien legt, muss etwas tiefer in die Tasche greifen - ob beim Aktienfonds oder beim ETF.  Es kann auch dadurch durchaus zu Minderrenditen kommen. Aber die Annahme, dass nachhaltige Anlagen generell weniger Rendite erwirtschaften, können wir nicht bestätigen. Ebenso wenig können wir die Annahme bestätigen, dass grüne Kapitalanlagen deutlich mehr Zinsen abwerfen. Es kommt auf viele Einflussfaktoren an und vor allem darauf, wem du dein Geld zur Verfügung stellen willst.

Ja - der Mythos stimmt zum Teil.

Die Begriffe "ökologisch", "grün", "nachhaltig" oder "ethisch" sind nicht geschützt. Wenn ein Anbieter also mit einer "grünen Altersvorsorge" wirbt oder einen Klimafonds im Angebot hat, dann muss das erstmal gar nichts bedeuten. Hier gilt es Ausschau zu halten welche Kriterien sich das Unternehmen oder der Fonds selbst gesetzt hat. Eine einheitliche gesetzliche Regelung gibt es nicht. Außerdem stellt sich die Frage, wie die Einhaltung der Kriterien kontrolliert werden. Es gibt einige Fonds mit knallharten ethischen - ökologischen Kriterien, die sogar Einfluss auf die investierten Unternehmen ausüben. Aber es gibt auch solche, die nicht wirklich streng in der Umsetzung ihrer Werbeversprechen sind.  Wir erklären dir hier vereinfacht vier verschiedene Anlagegrundsätze. Diese Anlagegrundsätze können auch von den Anbietern miteinander kombiniert werden.

Nein, dies ist inzwischen nur noch ein Mythos.

Die Mehrheit der Investoren berücksichtigt inzwischen Nachhaltigkeitskriterien bei der Kapitalanlage. Die Global Sustainable Invesment Alliance (GSIA) hat 2018 die nachhaltigen Anlagemärkte in Europa, Kanada, Japan und Australien/Neuseeland untersucht. In diesen Regionen wurden rund 30,7 Bio US-Dollar unter Nutzung von Nachhaltigkeitskriterien angelegt. Das entspricht einem Anstieg von 36% im Vergleich zu 2016. Welchen Anteil Anlagen unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien am Gesamtmarkt haben hat das Forum  nachhaltige Geldanlagen veranschaulicht:

Die Nachfrage nach Kapitalanlagen, die ökologische und ethische Kriterien berücksichtigen, steigt seit Jahren. Dementsprechend zieht auch das Angebot nach. Die einzelnen Unternehmen fokussieren sich zunehmend auf das Thema und verbessern sich in den Rankings. Dennoch gibt es zum heutigen Zeipunkt noch deutlich mehr Auswahl für Anleger, die nur finanzielle Faktoren berücksichtigen. Das zeigt sich zum Beispiel an der Anzahl an Unternehmen, in die der MSCI World investiert. Mit 1.600 Titeln ist die Streuung hier deutlich größer, als bei der nachhaltigen Variante (MSCI World Socially Responsible Index) mit "nur" noch 400 Unternehmen. Der Ökovision Classic von Ökoworld setzt die derzeit strengsten Kriterien am Markt um und investiert in etwa 100 Unternehmen. Die Auswahl ist also immernoch kleiner, aber sie wächst von Jahr zu Jahr. Inzwischen gibt es zahlreiche nachhaltige Aktien-, Renten und Mischfonds. Es gibt sogar ETFs mit dem Fokus auf Sustainability. Insgesamt können Anleger im deutschsprachigen Raum aus rund 500 entsprechenden Fonds auswählen. Knapp die Hälfte davon sind reine Aktienfonds. 

Wie bereits beschrieben, gibt es allerdings keine einheitlichen Standards. Es obliegt daher jedem Anleger selbst das Nachhaltigkeitskonzept der einzelnen Fonds auf Eignung für das eigene Portfolio zu bewerten. Unterstützung dabei bieten zahlreiche Transparenzinitiativen.

Mit der Einführung des ESG Scores wurde ein entscheidender Schritt getan, der es Anlegern ermöglicht neben finanziellen nun auch ökologisch und soziale Aspekte in die Anlageentscheidung einfliesen zu lassen. Beim ESG Score werden Unternehmen in den Punkten E=Environmental, S=Social und G=Governance bewertet. Im Optimalfall kann ein Anleger so alle Aktien einfach analysieren und in den Punkten Umwelt, Soziales und Unternehmensführung vergleichen. Leider weichen die ESG Ratings verschiedener Anbieter teilweise deutlich voneinander ab. Die folgende Abbildung zeigt die ESG-Beurteilungen der verschiedenen Anbieter für Unternehmen aus dem Automobilbereich. Es sind deutliche Differenzen zwischen den Einschätzungen erkennbar.

Mit diesem Wissen stellt sich die Frage, wie nachhaltig zum Beispiel der von vielen Internetseiten empfohlene MSCI World Socially Responsible Index (SRI) tatsächlich ist. Der Index bündelt nämlich gut 400 Unternehmen aus dem MSCI World, die das höchste ESG-Ranking aufweisen. Zur Analyse der jeweiligen Unternehmen werden die hauseigenen Bewertungen von MSCI herangezogen. Durch das Best-in-Class Verfahren landen auch Unternehmen aus eigentlich nicht nachhaltigen Branchen im Index, weil sie in ihrem Sektor am besten abschneiden. Der ETF hat allerdings auch ein paar Ausschlusskriterien festgelegt und investiert nicht in Unternehmen in den Bereichen Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Atomenergie, militärische Waffen, zivile Waffen, genetisch veränderte Organismen & Pornographie.

Wenn dir ethisch-ökologische Kriterien bei der Auswahl deiner Altersvorsorge wichtig sind, dann solltest du auf jeden Fall ein Augenmerk auf die Kapitalanlage des Versicherers legen. Auch das Angebot an Fondsanlagen - vor allem im ehtisch-ökologischen Bereich - sollte ein wichtiges Entscheidungskriterium für dich sein. Wie teuer die Anlage ist, welche Anlagegrundsätze verfolgt werden und wie streng die Kriterien umgesetzt werden, solltest du vorab möglichst gut prüfen. Denn bei der nachhaltigen Kapitalanlage kommt es vor allem darauf an, wie du für dich Nachhaltigkeit definierst und welche Kriterien dir wichtig sind. Je strenger deine Anforderungen an eine ökologisch-ethische Geldanlage sind, desto teurer wird die Anlage und desto geringer wird auch deine Auswahl sein.

EXTREM WICHTIGER HINWEIS:
Bei der Entscheidung für eine private Altersvorsorge den Fokus nur auf Nachhaltigkeit zu legen, wäre der falsche Weg. Denn vor allem ist es wichtig herauszufinden, welches Produkt das Richtige für dich ist. Bieten dir staatlich geförderte Produkte mehr Vorteile, als Nachteile? Passt die flexible Vorsorge eher zu deinem Bedarf? Wie wichtig ist die das Thema Kapitalauszahlung und möchtest du deine Hinterbliebenen umfangreich absichern oder nicht? Außerdem gilt ein besonderes Augenmerk auch dem garantierten Rentenfaktor - vor allem bei Produkten mit Fondsanlagen. Was bringt dir eine extrem ökologische Anlage mit einer super Rendite, wenn du wegen eines zu niedrigen Rentenfaktors nur die Hälfte der Rente bekommst, die dir ein anderen Anbieter gezahlt hätte? Auch die Frage ob du in der Auszahlphase eine klassische oder fondsgebundene Anlage deines Kapitals möchtest, ist ein wichtiges Kriterium. Neben diesen und anderen Leistungsmerkmalen, spielt auch das Thema Kosten eine wichtige Rolle. Wer viele Leistungen haben will, muss dafür etwas tiefer in die Tasche greifen. Das gilt nicht nur bei hohen Anforderungen an die Geldanlage, sondern auch bei hohen Anforderungen an die eigene Altersvorsorge.

Neben Nachhaltigkeitskriterien sollten also immer auch deine individuelle Lebenssituation, deine Ziele und deine Wünsche mit in die Entscheidung einfliessen. Wir finden mit dir gemeinsam heraus, worauf es für dich in der Altersvorsorge ankommt und welcher Versicherer mit welchem Produkt für dich am besten geeignet ist. Schreib uns dein Anliegen oder vereinbare eine Videoberatung mit uns.

Wir freuen uns auf deine Anfrage.